巴克莱财富首席执行官汤姆•卡拉里斯(Tom Kalaris)指出，前五大财富管理公司在整个市场中拥有14%的份额。相比之下，前五大资产管理公司在其市场中占据了24%的份额，前五大投资银行所占份额更高，达34%。他认为，这种局面一定会改变：“这是一个将会整合的行业，因为成功的要素就包括投资和规模。”
同时，他相信，由于他2006年从投行业务调任这里后建立了一支“一流的团队”，巴克莱财富能够成为一个行业领导者，“一个真正的游戏规则改革者”。他滔滔不绝地讲出了一大串任职人士，尤其提到了首席投资官凯文•勒科克(Kevin Lecocq)。勒科克是从汇丰(HSBC)来到这里的，而此时，他现在就坐在卡拉里斯身边，在巴克莱财富位于金丝雀码头(Canary Wharf)的总部接受英国《金融时报》“财富管理副刊”的采访。
他是巴克莱财富在过去18个月里招募的1700名员工中的一员。而巴克莱财富之所以如此大规模招聘，是为了抓住卡拉里斯眼中“金融服务领域未来十年最好的机遇”。
勒科克表示：“我们看到了一个绝好的机遇，可以把我们在机构界形成的方式方法，运用到私人客户市场。这些方式方法既有基金管理方面的，也有投资银行方面的。”
全球的富裕个人估计拥有40万亿到50万亿美元可投资资产，比托付管理的机构基金规模还要庞大。勒科克指出：“资金非常庞大，但这个行业却非常零碎，也许是因为它还没有找到‘杀手锏'，不能确切解读客户的愿望和需要。”他指出，巴克莱可以提供资产配置和风险管理的科学方法，刚好可以符合这种要求。
卡拉里斯补充指出，要想给客户提供恰当服务，就要有资本、先进技术和高素质人才。在人才这方面，可谓供不应求。“不过，如果你有了最好的人手，你就会赢。”
巴克莱财富认为的最佳人才，就是卡拉里斯所说的“知识面与文化特征”恰当结合的人。
他说：“在巴克莱全球投资者那儿，文化是一个有决定性的重要因素；我们也在构筑类似的东西。”坚守对客户服务的承诺也是关键要素。
他想要“非常聪明的”人，还谈到他一直关注公司的“Google比率”。这个标准衡量的是一个公司有多少博士。“它能突出表明我们认为什么对一个财富管理公司至关重要。”
卡拉里斯指出，财富管理行业传统上关注的是分配，而不是内容。“我们努力去做的部分工作，是重新定义财富管理领域的内容。”
他所谓的内容，指的是理解客户的需求和投资状况、风险管理、定量分析支持、投资过程和产品广度的全套情况。“我们有一种方法，一套要询问的问题，还有一套解决方案。”
这家银行尤其引以为豪的，是其能描画出客户的财务个性，并以此作为投资过程重要部分。不过，它并没有透露具体做法。但勒科克表示，最终的结果，是形成了一个以个人客户需要为基础的投资组合，而不是像比较传统的结果那样，把客户塞到银行所能提供的特定模式中。
他表示，私人银行一般利用风险厌恶等级作为划分客户的方法，因此，所有客户实际上最终都列入中级风险类别。“我们还有5个其它方法，帮助了解客户对风险的态度、他们的担心程度、他们对于技能与实战需求差距的满意程度，以及他们对市场回报与总回报的看法。”
这种“艺术性”方法，意味着“我们可以帮助客户避免作出他们没有心理准备的决定。”
“例如，在目前信贷市场动荡的情况下，一些人希望现在就冒险购买，因为他们属于价值投资者。这种风格与那些希望等到市场复苏后再购买的投资者不同。这两类投资者可能都愿意冒险，但对于他们希望采取的方法有着不同的态度。”
勒科克表示，最近的市场动荡，再加上巴克莱上个月因利用英国央行(Bank of England)紧急借款安排而登上报纸头条，这些都没有吓倒客户。他们没有遭受很大损失，仍坚守着自己的仓位，尽管他们对巴克莱的状况提出过疑问，但他们没有撤走资金。
勒科克表示，巴克莱与其它财富管理公司另外一个不同之处，是其构建投资组合的方式，这与巴克莱全球投资者注重将基于技能的alpha回报率和基于市场的beta回报率区别开来的著名方式一样。巴克莱希望以最为廉价的成本获得beta回报率；与此同时，尽管巴克莱愿意为alpha回报率投资，但它对于投资成本仍保持谨慎。勒科克表示，将两者结合起来的投资成本，低于积极管理的beta投资组合。
卡拉里斯表示：“我们花时间关注于资产配置，找寻我们认为能够取得alpha回报率的领域。我们不会花时间设计和重新设计beta产品。”
与竞争对手不同，巴克莱财富提供财富管理市场的全方位服务。作为一家零售银行的一部分，在这里肯定是一项优势，巴克莱在中小企业银行市场占有25%的份额，其1400万零售客户为巴克莱财富提供了持续不断的新业务。卡拉里斯表示，这并非唯一来源，但却是一个很好的来源。
他表示，巴克莱多数客户位于英国，但该集团在西班牙和法国也占有一席之地，并正在全球其它地区的零售银行和中小型企业银行市场构筑影响力。他的理想是“首先成为欧洲领先的财富管理公司。”
“未来几年，我们将继续大举招聘，扩大我们业务的地理范围，并将进行巨额技术投资。”
( 作者：保琳•斯基帕拉(Pauline Skypala) 2007年9月12日 星期三 译者/何黎)
