在一项有关银行所面临风险的年度调查中，一家名为金融创新研究中心(Centre for the Study of Financial Innovation)的智库发现，压倒性多数的受访者都认为，过度监管是金融业面临的最大威胁。在20世纪90年代后期牛市结束后，市场引入了一些金融监管规定，这次调查进一步提供了证据，表明业界对上述金融监管的对抗性反应越来越大。
对于美国萨班斯-奥克斯利(Sarbanes-Oxley)公司治理改革带来的负担，大西洋两岸的公司都一直在抱怨，这一改革已促使一些较小的企业集团取消在美上市。然而，在金融创新研究中心的年度调查中，对监管的忧虑升至第一位还是首次。
去年进行的调查表明，银行面临的主要风险是衍生品等复杂的金融工具，而监管当时还排在第六位。
今年的调查基于全球440名银行家、监管人士和其他金融服务专家的回答。它重点列出了一份广泛的新监管清单，其中包括纽约总检察长艾略特•斯皮策(Eliot Spitzer)推出的华尔街改革措施、欧盟委员会《金融服务业行动计划》(Financial Services Action Plan)中的新规定，以及巴塞尔2号协议(Basel II)对银行资本充足率规定所作的全面修改。
调查回复者抱怨说，遵守这些监管要求的成本正在削弱银行的盈利能力，并可能迫使边缘竞争者退出该行业。但他们也警告说，数量已增加的监管要求可能给银行一种安全错觉。
该调查发现，银行高管认为监管过度的意见最普遍，尽管保险商、基金管理公司和股票经纪商也把这看作是主要风险。只有25名参与调查的监管人士持不同观点，他们把对冲基金视为来年主要担心的对象。
这份研究显示，人们对复杂的新金融工具增加和廉价信贷容易获得表示担忧，而衍生品和信用风险同对冲基金一起都位列银行面临的五大风险之中。
（银行业编辑:彼得•塔尔•拉森(Peter Thal Larsen)报道 2005年02月21日 星期一 译者/张征）
