目前，宾夕法尼亚大学沃顿商学院利用富有阶层人脉网络，启动了一个名为“沃顿全球家族联盟”(Wharton Global Family Alliance)的研究项目，旨在探索如何最佳管理世界最富裕家族的企业、财富和慈善捐献。
“我们在未经严格检验的观察结果基础上得出一些观点，提供给沃顿商学院，由他们在吸取我们的经验法则的基础上，将这些观点概括和整理成多个可供研究的议题。这种方式具有很大价值。”匹兹堡“Plate and Glass”公司财富继承人兼沃顿联盟顾问委员会主席莱德•潘德雷顿(Laird Pendleton)说。
沃顿联盟于去年1月创建，其成员的家族财产均不低于1亿美元。目前，沃顿学院承诺为该研究项目投入数百万美元的经费，用于开发一套研究生及本科生教学课程。其目标是使沃顿商学院领先于那些在家族企业领域只提供一门课程的商学院。
“由于此类家族拥有33%至73%的上市企业(取决于具体国家)，因此这是商业研究中具有深远重要意义的领域。在拉丁美洲地区，只有很少一部分企业挂牌上市。”企业家和管理学教授兼沃顿联盟学术总监拉菲•阿米特(Raffi Amit)说。
他希望在全球范围内搜集数据，建立一个有关家族企业运营和财富管理的权威资料库。
由于位于迪拜的投资控股公司Istithmar为该联盟提供了数百万美元的捐赠，因此今年春季沃顿联盟将在迪拜举行该联盟的首次全球峰会。此次峰会的与会者包括来自全球各地的家族企业领导人，还有沃顿商学院的教师、学生和校友。大家将探讨已经取得的早期成果，并确定未来的研究方向。此外，该峰会还将重点探讨家族企业在中东地区经济中所起的作用。
潘德雷顿先生说， “家族问题似乎会压倒其他所有问题(包括宗教和政治)，无论在什么文化，都会有制造是非的亲戚”。
潘德雷顿于1995年和巴尼•科宁(Barney Corning)共同成立了由家族企业组成的CCC 联盟，这是一家位于波士顿的金融服务组织。潘德雷顿通过该组织提供了一批核心家族企业。
该项目的第一个研究课题由哈佛商学院的阿米特教授和贝伦•比利亚隆加(Belén Villalonga)教授负责进行。该研究得出一套基准指标，让各家族对照其拥有的企业。
第一轮研究课题聚焦家族企业关注的两个问题：继承和外人管理。
利用财富500强企业1994年至2000年的间接数据，该研究表明，家族企业创始人在担任首席执行官，或担任董事长监督聘用的首席执行官时，能够创造价值。家族第二代则倾向于使企业价值遭受侵蚀。旨在保持家族对上市公司控制权的各种安排，如两级股票、金字塔结构和表决协议等，也不利于企业价值。
沃顿联盟执行董事、罗氏奖学金学者托德•米莱(Todd Millay)说，该研究项目“第一个提供了有关家族企业继承的全面客观数据”，继承对家族企业的长期健康发展至关重要。“该研究为理性探讨家族继承问题提供了依据，并以事实为根据设计了针对这一问题的解决方案，”他说。“此外…对一些家族来说，该研究有助于两代人之间以客观数据为依据交流看法，取代了比较常见的情绪化交流。”
此外，沃顿联盟还希望将私营家族企业的创新实践公之于众。组织者希望这样做能填补市场空白，因为私营企业不受资本市场波动的影响，也无需按季度报告利润。”
“在家族企业中，业主和花钱聘请的内部或外部顾问在进行决策时，思路是不同的，”梅隆金融公司(Mellon Financial)家族业务事业部全国主管唐•赫贝尔(Don heberle)说。该集团将为其所有客户提供参与研究的机会。
“如果家族企业的业主是财富创造者，他们在创造财富过程中已冒过风险。因此，对于财富中1%到2%的份额，他们愿意用来冒险；而对于其余财富，他们的态度则会更加保守，因为他们要保障后代的生活方式。”
梅隆希望在研究中开展协作。他们可能开展的一个项目是，根据经营业绩、资产分配或企业前景指数设定一个家族财富投资基准指标，以此捕捉家族企业引领的投资趋势。
该联盟中有三分之一研究项目专门用于慈善和公益目的。
沃顿联盟学术总监之一的伊恩•麦克米伦(Ian MacMillan)先生目前正在为家族企业开发一个社会企业模型，学生可据此发展商业计划。
“无论是本着为社会负责的方式经营企业，还是从事慈善事业，我们认为这是一个关键的交叉路口，涉及社会问题、商机和由家族们为种子资金做贡献的机会，”他说。
( 作者：萨拉•希尔维(Sara Silver) 2005年02月23日 星期三 译者/郭瑞)
