周小川表示，我国宏观经济的不断发展，使得全社会对资本市场的投资需求迅速增大。一方面，近几年来中国国内生产总值增长一直保持在9%这样一个较高的水平。经济的迅速增长，使得居民、企业及部门的收入稳步增长，意味着有更多的资金可以进行消费、投资；另一方面，我国经济的一大特点是高储蓄率，过去几年一直占到GDP的45%左右，这意味着有很大的资金等待投资。我们要强调投资回报率，这在很大程度上依靠资本市场特别是股票市场的发展。是否能以有效的形式进行资金资源的再分配，并将之与全球的投资机会结合在一起，对制定一个资本市场的开放性政策至关重要。
周小川指出，我国较高的储蓄率以及金融系统相对较好的发展趋势，导致广义货币在国内生产总值上占有较高的比例，相当于GDP规模的1.9倍。由于资本市场在中国是新兴事物，普通老百姓还不太熟悉这种投资方式，仍习惯将余钱存在商业银行，仅有约15%的储蓄通过银行或其他中介机构投资到股票、债券市场。另一方面，信息产业的迅速发展，大大提高了企业的生产效率，减少了公司的库存，由此也使得企业对周转资金的需求减少。这些都导致商业银行手中的钱越来越多。因此，应该研究通过有效的途径能够使这些资金进行有效的投资尤其是中长期使用这些资金，而这对于进一步发展资本市场、发展股票市场则是很大的机会。
周小川指出，尽管我国上市公司在股东权益保护、信息披露、公司治理等方面还存在着很多弱点，需要不断加以改进完善，但我们也要看到中国资本市场发展的优势和巨大的潜力，能够满足这种巨大的投资需求。
首先，中国巨大的市场为上市公司利润的增加提供了较好的市场条件。而且，我国对外贸易一直保持强劲的增长，为中国的上市公司提供了宽广的进入全球市场的方式和途径。
第二，较低的劳动力成本为上市公司提供了很好的盈利机会。
第三，随着中国经济改革进入到一个新的发展阶段，随着公司股份制改造和中小企业迅速发展，将会有越来越多的公司进入资本市场和债券市场。
第四，高科技公司数量正在与日俱增。这些公司对于发展风险投资机制和市场化平台，使更多的高科技公司可以进入资本市场有着强烈的要求。去年深交所推出了中小企业板，这是个重大的变化，希望中小板能够更好地发展，为中国经济注入活力。
周小川强调，应该提供政策上的支持和必要的设施来发展壮大我国金融机构的力量，使之能够更好地为市场服务。要善于了解转型经济、新兴市场的特点，鼓励竞争，提高市场效率；要继续发展机构投资者，随着人民币汇率向资本项目下可兑换逐渐转变，引入更多的境外机构投资者；通过与境外交易所的合作与交流，促进交易所管理工作水平的进一步提高。他表示，衷心希望中国资本市场能够更快地向前发展，为市场提供更好的金融服务，进一步化解经济中的风险，在中国经济全面健康发展中发挥更大的作用。
