文章指出，尽管利率市场化是毋庸置疑的改革方向，而存款利率下浮制度的贯彻执行也是利率市场化无可回避的重要一环。但这并不意味着建行现在降低活期储蓄利率就是有利于国计民生的明智之举。因为明晰改革利弊的标准并不只在于内容，还在于时机。
文章称，现在降低活期储蓄利率对储户不公。对于小额储户中的贫困者而言，他们的利益由于利率变化时机不当将承受“双重损失”；活期储户并没有得到业务咨询、支付便利等各方面的银行服务提升，这显然对整体福利而言是种损失。
文章表示，现在降低活期储蓄利率无助于实现银行的两大目标：
在解决流动性过剩问题方民，由于当下医改、社保现状并不能消除大部分居民未来支出忧虑，因此利率降低并不会产生过多的储蓄抑制性作用，只要贷款有效发放难有起色，银行的存贷差就不会发生显著变化；
在盈利性方面，以降低存款利率的方式谋取利益提升如饮鸠止渴，只要经营有效的外资银行大量涌入，低利率同盟将在新一轮吸储竞争中瞬间崩塌，因为所有银行在政策法规监督之下，随时都有将活期储蓄利率提高至基准利率水平的自由和权利。
文章还指出，现在降低活期储蓄利率将增添金融风险：
一方面，降低活期储蓄利率很可能激升通胀预期。大部分的非专业市场主体并不能有效区分活期储蓄利率个别变化和基准利率水平变化，很多人会在看到储蓄利率降低的同时产生“降息”的货币幻觉，并由此提高了通胀预期，这在当下是十分危险的。
另一方面，降低活期储蓄利率很可能带来金融“脱媒效应”。在中国地下融资大量存在，监管体系尚不完善的现下，骤然降低活期储蓄利率可能会放大地下金融带来的风险加成。
文章最后总结说，虽然利率市场化改革方向无可非议，但商业银行现在降低活期储蓄却不合时宜，对此了然于胸才是防微杜渐、未雨绸缪的审慎选择。
