这位美国国际集团(AIG)前任董事长将通过他与中信证券(Citic Securities Co.)联合组建的机构从事交易。按资产计,中信证券是中国第五大证券经纪公司。
自从2005年离开AIG之后,格林伯格随即进入中国投资市场。当时,AIG因会计问题遭到纽约州司法部长斯皮策(Eliot Spitzer)的调查。这次与中信证券组建合资公司可能是格林伯格在中国建立的第一项正式业务。
格林伯格是通过其在美国的投资公司Starr International Co.与中信合作的。据中信提交给上海交易所的文件显示,合资公司的业务将集中在购买拟上市公司的股份。中信表示,合资公司将采用对等结构,双方将各投资5亿元人民币(合6,400万美元)。
虽然西方投资者一直表示要拿出几十亿美元在中国开展股权投资交易,但迄今为止为数不多的几笔交易都是买断经营权性质的。然而,在中国市场上,随着上市公司股价的急升,人们发现“上市前融资”(即投资者在公司上市前数月买入其股份)才是最赚钱的业务。在过去12个月时间里,摩根士丹利中国A股指数上涨了一倍以上。
在执掌AIG期间,格林伯格为公司拿到了中国发给外资寿险公司的第一张在华营业执照,这期间,格林伯格也在中国官员中间建立了广泛的人脉。有了格林伯格,中信也拥有了一位曾带领AIG成为全球金融业巨头的重量级人士,他在业界的关系网和商业经验应能使中信受益。
中信证券投行分部负责人德地立人(Ted Tokuchi)在接受采访时说:我们希望成为一家一流的专注于中国业务的投行。面对来自高盛(Goldman Sache)及其他同行日益激烈的竞争,我们必须调整公司战略、扩大业务种类。该公司计划今年扩大在香港的业务,组建研究队伍,并完成在香港的第一笔上市交易。
格林伯格的发言人拒绝就合资公司发表评论。
就中信方面而言,它的政府背景将给它的业务开展增加便利。中信证券母公司中信集团(Citic Group)就曾有过一些大手笔交易,比如就在前不久,该集团斥资19亿美元收购了加拿大Nations Energy Co.位于哈萨克斯坦的石油资产。
中信集团创始人荣毅仁曾出任国家副主席,被称为中国的“红色资本家”。中信集团领导层一直紧紧追随着他的脚步。
中信证券是中国唯一一家已上市的大型证券交易机构。根据该公司的数据,去年,它拿到了A股市场24%的融资业务,涉及的上市融资、增发和可转债融资额合计达人民币2,845亿元。
不过,中信证券尚未经手中国企业海外上市业务。德地立人说,公司正争取在未来几个月内协助同在中信集团旗下的中信银行(Citic Bank Co.)在香港和上海两地上市。
德地立人表示,他们希望公司能成为为计划上市的中国企业提供一站式服务的机构。市场现在分为两块,国内上市承销主要由中国投行来完成,而海外承销由国际投行进行。
与此同时,高盛、瑞银(UBS AG)及其他国际投行都在计划在中国大陆建立自己的投行业务合资公司,以期拿到上海交易所的上市业务。中国监管部门一直在敦促在海外上市的国有公司在国内作二次上市。
随着大陆股市的复苏,中信证券的国内证券经纪及上市承销业务也取得了优异成绩。本月早些时候,该公司预计其2006年净利润较上年增加4倍以上。该公司用部分业务收入扩大营业网点,收购规模较小、经营不善的券商,这也符合政府希望证券业实现整合的目标。中信证券目前在全国有220家营业部。
Rick Carew / Laura Santini

